国城矿业：A股钼资源新贵川矿锂资源新星的崛起之路

  在全球资源竞争日益激烈的背景下，中国的矿业企业正迎来发展的新机遇。最近，国金证券发布了国城矿业（股票代码：000688）首次覆盖报告，称其为“A股钼资源新贵，川矿锂资源新星”。那么，国城矿业究竟有何魅力，让投入资产的人和分析师纷纷关注？

  近日，钼价与锂价的波动成为市场热点，而国城矿业正是这些资源市场中的一颗璀璨新星。根据国金证券的研究，国城矿业是一家民营铅锌资源企业，近年逐步发力进入钼和锂等多金属领域，布局逐渐完善。

  国城矿业的主力业务依托于旗下东升庙矿业，专注于铅锌矿的生产和开采。同时，公司以控股金鑫矿业48%股权的方式进入钾资源市场，显然展示了其对多金属发展的战略眼光。而大股东国城集团在资产重整方面的成功运作，也为公司的发展提供了强有力的保障。

  钼作为一种重要的合金元素，大范围的应用于钢铁制造和高温合金的生产，其市场需求也随之上升。国城矿业在收购国城实业（主业为钼矿开采销售）的过程中，正跃升为A股市场新的钼资源领军企业。国城实业掌控的大苏计钼矿2023年预计产量将达到0.8万吨，尽管钼矿的品位在0.13%左右，但随公司扩展采矿证范围至800万吨/年，未来的产量提升可期。

  对于钼市场的前景，国金证券的研究认为，2024年国内钢铁终端消费需求将增幅超过25%，这对钼精矿价格形成积极支撑，预计将实现年度价格13.18%的上涨，达到3605元/吨的水准。而随着库存水平的下降、供需关系的优化，钼的价格有望逐步回暖。

  与此同时，川矿锂资源的发展也令市场瞩目，金鑫矿业的党坝矿区Li2O储量增加至112万吨，且平均品位达到1.33%。公司在过去不到两年中，成功将采矿规模从5万吨扩展至100万吨，后续有望继续推进500万吨的采矿证申请。

  锂电池产业的发展的新趋势，无疑推动了锂资源的需求。据生意社分析，碳酸锂的价格的范围将在7万元/月至12万元/月之间波动，随着行业的景气度提升，锂资源的价值也将大幅攀升。这一切都为国城矿业的投资前景埋下了丰厚的回报基因。

  根据国金证券的模型预测，预计国城矿业在2024-2026年的收入将分别达到17亿元、48亿元和57亿元，归母净利润将达到0.6亿元、13.9亿元和14.6亿元，EPS分别为0.05、1.24和1.30元，其对应的PE分别为204倍、9倍和9倍。这一数据凸显出，公司在市场资源整合与价值释放上的巨大潜力。

  考虑到大股东的资产注入以及钼锂资源逐步上量的优势，国城矿业的量价双升局面即将显现。报告最后建议投资的人给予国城矿业“买入”评级，目标价设定为24.80元。

  当然，作为投资者，我们也需谨慎对待潜在风险。钼、锂价格的不确定性、项目进度可能没有到达预期以及项目交割的风险都需纳入投资决策中。不管市场如何波动，国城矿业所展现出的强大活力与未来市场发展的潜力，都可以让我们期待。

  随着全球资源竞争加剧和新能源的加快速度进行发展，国城矿业凭借其在钼与锂资源上的布局，其未来发展的潜在能力无疑是需要我们来关注的。在未来几年里，国城矿业如何通过资源整合与技术创新，在资源开发与环境保护之间找到平衡，将是我们值得探索的方向。让我们共同期待国城矿业在资源市场中的精彩旅程！

  探讨与讨论这一研究报告揭示了国城矿业在资源采掘领域的战略布局。你怎么样看待国城矿业的未来市场发展的潜力？它是否能在未来成为中国资源企业的标杆？欢迎大家留言讨论！返回搜狐，查看更加多